民生银行加速资管业务“五个转型”

　　2017年3月9日，第97场银行业例行新闻发布会在京召开。中国民生银行(8.860, 0.02,0.23%)副行长李彬以“加速大资管业务转型，助推实体经济发展”为主题，介绍了该行着力从五个方面加速推进资管业务转型，持续提升资管核心竞争力，为中国实体经济发展贡献更大力量。一同参加本次发布会的还有民生银行资产管理部总经理何力、资产管理部总经理助理郑智军等。

　　开辟差异化转型新路

　　近几年来，随着利率市场化改革、汇率形成机制改革、人民币国际化以及互联网金融兴起，商业银行迈入了全资产经营的“大资管”时代。为了应对经济金融环境的深刻变化，商业银行资管业务须着眼长远，积极谋求转型，回归资产管理本质。

　　中国民生银行副行长李彬在发布会上表示，该行紧跟市场环境和客户需求的变化，高度重视资管业务转型发展，将资管业务作为未来转型的重点战略业务之一，该行在“凤凰计划”改革中将资管定位为全行“大资管”产品平台，致力于打造全能型“非凡资产管理”品牌。未来民生银行着力从五个方面加速资管业务转型，开辟专业化、差异化的资管发展之路，在持续助推实体经济发展的同时，打造民生银行理财金字招牌。

　　一是管理转型，推动治理模式、组织架构向市场化转变，开展独立专业化风险管理改革。

　　二是盈利模式转型，推动盈利模式向非利差化转变，资管业务收入模式由利差收入向收取管理费模式转变。

　　三是投资转型，站在全球视角推动投资品种大类化、多元化转变，加强组合管理，提升主动资产管理能力，做真正的资产管理业务。

　　四是产品与渠道转型，产品逐步回归“资产管理”本源，产品形态由预期收益型向净值型转变，由封闭型向开放型转变，并构建向线上线下立体化营销转变，产品标准化、批量化与个性化、专业化相结合，增强线上移动渠道及线下代理渠道的销售能力。

　　五是技术转型升级，将“互联网+”，“大数据”、“智能化”的新技术引入资管业务，提升客户需求挖掘能力和风险管理效率。

　　创新支持实体经济发展

　　10多年来，国内银行资管业务实现了飞速发展，不仅帮助广大投资者实现了财富保值增值，而且为银行服务实体企业构建了投融资平台，促进了传统银行盈利模式转型提升。

　　据介绍，民生银行资管业务起步于2002年，是国内率先开展理财业务的商业银行之一。经过15年的开拓创新、专业发展，到2016年末民生银行理财余额突破1.4万亿元。近三年来，民生银行理财规模增长超过1万亿元，年复合增长率达到70%，客户收益水平连续多年位居同业前列。

　　15年来，民生银行秉持“为民理财，与民共生”的资产管理理念，不仅为广大理财客户创造稳定的投资回报，而且大力培育战略新兴产业，助推中国实体经济转型升级，积极承担了大型金融机构的社会责任。

　　据李彬介绍，民生银行紧紧围绕“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等国家战略，通过债权投资、股权投资、产业基金、资产证券化等多种工具支持实体经济发展，2016年该行理财资金投向实体经济的余额超过1万亿元，重点服务于国家战略工程和实体经济重点领域，覆盖了基础设施建设、运输业、公用事业、石油化工、药品及医疗行业、传统制造业等行业。

　　其中，民生银行理财投资产业基金、政府引导基金规模超过400亿元，成功支持了重庆大渡口钓鱼嘴半岛PPP项目、天津武清区项目、昆明轨道交通项目、西安西咸区海绵城市项目、南京江北基础设施股权投资基金、亳州中医药产业基金等多个重点项目。

　　民生银行还积极响应“去通道化”有关政策，大力降低企业融资成本。自2013年作为首批试点机构以来，民生银行理财直接融资工具的发行规模、发行笔数始终位居同业第一，累计为100余家实体企业发行了超过500亿元的产品。紧密服务供给侧改革，支持实体经济发展，通过去通道化，实实在在降低企业融资成本。

　　专业化提升主动管理能力

　　据李彬介绍，民生银行构建了适合理财业务的大类资产配置体系，通过风险预算的模式进行资产配置。民生银行还建立了重视择时、注重过程控制的投研体系，提前锁定收益、规避风险，从而降低整体投资风险。

　　比如，2015年6-7月股票市场剧烈震荡，在上证指数跌幅超过47%的情况下，民生银行权益类委托投资仍取得超过4%的年化投资回报，量化委托投资取得16%的年化收益，分级A委托投资实现了年化33%的回报。

　　民生银行因时而变、因势而动，不断满足投资者保值增值等各类需求。近年来，民生银行通过新开立分行和附属村镇银行，采用直销和代销等方式，将非凡资产管理产品推广到西部地区及三四线城市;通过创新资产配置和组合管理，满足高净值客户和私银客户的需求;通过T+0型产品，满足企业客户的现金管理需要;附带订制投资清单的增利标准产品，满足了金融机构同业投资的需求，以及上市公司信息披露要求。

　　民生银行着力打造“非凡资产管理”品牌，先后推出八大系列拳头产品，多渠道、全方位覆盖各类客户，努力满足普通个人客户、高净值客户、私人银行客户，以及企业客户、同业客户的多样化投资需求。近三年，民生银行理财产品年均发行规模超过4万亿元，年均发行超过4000款，服务个人客户逾170万户，机构客户超过5000户，三年累计为投资者实现收益超过1000亿元。

　　资产配置多元化发展

　　当前，中国企业“走出去”加速，人民币国际化战略和企业产业转型为跨境资管业务提供了新机遇。民生银行主动出击，积极配置海外资产，通过配置离岸人民币大额存单、中资美元债、港股定增等，开展多元化投资，持续提高资产收益。

　　尤其在国家“一带一路”战略背景下，民生银行抓住战略机遇，加快海外资产配置步伐，积极融入国际金融体系，主动服务全球客户。同时，引入权益、量化、分级A等创新工具投资，准确把握主要市场机会，实现了资产多元化发展。

　　今年，国内资产管理业务在市场需求、资产质量、互联网化趋势和营销渠道等方面呈现多样性变化，民生银行的营销策略也进行了适时调整。

　　一方面，民生银行继续深入拓展零售基础客群，包括国内高净值客户和私人银行客户，通过手机和互联网等移动通讯方式，提升客户业务办理的便利性和满意度;通过互联网化的系统改造和大数据运用，提高产品的线上推广能力，开拓新客户尤其是年轻客户群体。

　　另一方面，民生银行细分对公客户群，尤其是企业和同业客户群，针对客户多方面需求进行产品创新，展开精准化营销活动，强化对公客户的互联网渠道建设。

　　构筑风险管理“三道防线”

　　与传统的信贷业务不同，资管业务具有独特的风险特征及管理模式。民生银行始终把风险防控放在第一位，着力构建险管理“三道防线”，建立了涵盖资管业务条线的全面风险管理体系。

　　第一道防线——风险管理内生机制。民生银行建立委员会决策机制，形成内部制衡、外部制约的风险管理格局;建立两头收紧的闭环式风险管理，前有项目发行风险审查，后有资产投后监控，及时控制、揭示、处置风险。

　　第二道防线——专业风险管理能力。民生银行将风险管理部门划分为公司、零售、金融市场三大风险管理领域，建立专业的金融市场风险管理部门和团队，逐步形成反映迅速、管理专业、风控有效的风险管理能力。

　　第三道防线——建立定期监督机制。民生银行发挥内部独立审计的稽核功能，定期对资管重点业务及管理流程进行检查、督导和优化，确保了全行资产管理业务长期稳健发展。