金融科技推动粤港澳金融发展 监管沙盒发挥跨境联动监管

　　2018年世界500强企业榜单于近日公布。在这份榜单中，粤港澳大湾区企业进入20席。综观榜单可以发现，这20家企业中有半数涉及金融和科技领域。一直以来，粤港澳大湾区对金融科技一方面有着庞大的应用场景需求，一方面有技术创新与金融监管改进，因而金融科技在此发展的前景明朗。但挑战与机遇并存，目前粤港澳大湾区仍面临金融监管和服务架构不健全、金融科技分散等诸多问题。

　　为解决以上行业难题，广东省政协委员、腾讯集团副总裁赖智明于近日提交《关于建议试点粤港澳大湾区金融科技监管沙盒的提案》，建议聚焦金融科技、金融监管，建议广东省与香港、澳门联合推出金融科技监管沙盒，实行大湾区金融科技发展一体化。

　　赖智明指出，金融科技在降低金融业务成本、推动普惠金融落地生根的同时，也不可避免地伴生了诸多风险，并对金融监管提出了更高要求。这一背景下，粤港澳大湾区内跨境监管沙盒的建设将有利于粤港澳三地金融创新的监管联动，能较好地实现金融创新和金融风险防控的动态平衡，以此全力支持粤港澳大湾区建设成为国际科技创新中心和金融科技高地。

　　监管沙盒是监管和支持金融科技的有效机制

　　持续发展金融科技，对于粤港澳大湾区发展具有重要战略意义。刚结束的粤港澳大湾区金融高峰论坛上，香港特区行政长官林郑月娥才提出，要确立香港的金融优势，支持区内实体经济发展。国家层面此前也已经明确提出，“要以实施全面创新改革试验为抓手，推进粤港澳大湾区国际科技创新中心建设”。

　　然而，当前我国金融科技仍面临诸多不足，其本身的金融属性决定了很强的风险特征，包括金融科技自身的技术风险和大数据风险。

　　“这两个方面的风险一旦爆发将传导至整个金融体系，进而引发金融风险。”赖智明指出，这种现实环境下，有必要对金融科技实施严格监管，“这既是对金融体系的风险防范与控制，也是对金融科技本身健康发展的重要保护。”而从国际普遍经验来看，监管沙盒是监管和支持金融科技的有效机制。

　　所谓金融科技监管沙盒，是指监管部门为金融机构创新技术及应用提供安全空间进行测试的监管机制，是一种在促进金融创新的同时将风险控制在特定空间之内的创新监管机制。

　　“国内一些黑产已经借助人工智能技术让病毒的分发更加隐蔽，这就迫使我们改变过去传统的安全防护模式。”腾讯董事会主席兼首席执行官马化腾在2018世界人工智能大会上，同样提出了金融科技界普遍关注的安全话题。

　　三条建议探索大湾区跨境金融监管沙盒

　　因此，赖智明提出试点建设粤港澳大湾区跨境金融监管沙盒的三条建议：

　　一是由大湾区内各市与香港、澳门特区的金融监管部门共同参与建立关于金融创新与金融科技监管的联席会议制度，定期交换监管经验和意见，共同探讨完善监管机制。

　　二是大湾区内跨地区共享测试企业数据，为各方提供更为丰富的测试样本和数据，同时便于内地金融监管部门从测试企业定期报送的测试情况和数据中积累经验和案例，为适时调整监管政策和措施提供支持。

　　三是探索建立大湾区跨境联合沙盒测试机制，对中国内地、香港特区和澳门特区有意同时推行的金融创新项目，通过简化流程、缩短测试时间等方式鼓励风险可控的金融创新跨区域推广。

　　金融监管沙盒利好大湾区金融科技创新

　　金融监管沙盒之于粤港澳大湾区意味着什么?赖智明认为，粤港澳大湾区监管沙盒能够实现金融创新与有效监管的平衡，并有利于三地监管联动。对于监管部门而言，金融监管沙盒能够帮助实时了解金融创新情况，在相对封闭的体系内更好地防范金融创新可能给金融市场和消费者带来的冲击，同时为制订金融科技领域的政策法规积累经验，与市场主体一起推动金融科技的健康发展。

　　更重要的是，“由于中国内地、香港和澳门三个不同法律管辖区的交融，大湾区内的法治和监管的系统性建设势必更为复杂“赖智明说，”而区内跨境监管沙盒的建设将有利于粤港澳三地金融创新的监管联动。”总体来看，监管沙盒机制包容了鼓励金融创新的机制，同时又将风险控制在一定的范围之内，较好地实现金融创新促进和金融风险防控的动态平衡。

　　对于粤港澳大湾区内金融科技企业而言，同样意义重大。一旦金融监管沙盒落地，粤港澳大湾区内的金融科技公司和初创公司，则可以在无需完全符合监管规定的环境下，进行产品、商业模式等多方面的创新以及快速迭代更新，从而加快发展速度、降低创新成本。

　　赖智明认为在相关湾区规划即将出台之际，粤港澳三地人流、物流、信息流和资金流不断增强互联互通的背景下，粤港澳大湾区将是我国试点金融科技监管沙盒的理想区域。深圳银监局政策法规处副处长郑昊曾表示，粤港澳大湾区金融科技、合规监管等领域的融合发展，将更好地促进人流、物流、资金流的智慧科技交流，打造粤港澳大湾区科技创新高地。

　　腾讯灵鲲落地助力金融监管

　　在共建粤港澳大湾区金融科技监管沙盒方面，香港已经先行做出了有益的尝试，并提供了宝贵的经验。香港金融管理局于去年9 月推出了金融科技监管沙盒，以支持其认可的机构在正式推出金融科技及其他科技项目前，在有限数目客户参与的实境中进行测试。目前，香港金管局监管沙盒已升级到 2.0 版本。

　　事实上，腾讯一直以来持续关注并探索金融监管科技的落地。去年9月，基于腾讯十多年黑产对抗的技术沉淀，推出金融安全大数据监管平台——灵鲲，其最关键的能力在于能够帮助用户提前预判金融风险。通过与监管部门的深度合作，灵鲲的金融风险预测准确率达到90%以上。自推出以来，腾讯灵鲲先后与国家工商总局、北京市金融局、广州市金融局、深圳市金融办、江西省金融办等部门达成合作，推动金融安全防御能够从风险初期就进行扼杀。

　　赖智明亦表示，希望借鉴香港和国际上监管沙盒的先进经验，结合和发挥腾讯的技术优势，在推动粤港澳三地金融科技发展的同时，进行有效的跨境联动监管。